Enrique ter Horst
Profesor asociado del IESA desde el año 2005
Sus líneas de investigación se centran en la gestión de riesgos. Estadísticas bayesianas no paramétricas. Modelos de inferencia de matemática financiera. Dinámica del riesgo de crédito institucional y soberana. Riesgos derivados de los efectos idiosincráticos y sistémicos.
Centros
- Profesor Asociado del IESA
- Ph.D. en Estadística y Ciencias de la Decisión La Universidad de Duke (ISDS) en Durham, Carolina del Norte (2003)
- M.S. en Estadística y Ciencias de la Decisión, La Universidad de Duke (ISDS) en Durham, Carolina del Norte (2001)
- Maestría en Finanzas con honores, Universit'e de Estrasburgo, Francia (1999)
- B.S. en Econometría (Licencia) con honores, Universit'e de Estrasburgo, Francia (1998)
Profesor de los siguientes cursos de postgrado
- Estadísticas empresariales, gestión de riesgos y un seminario para estudiantes de maestría
Profesor en otras universidades
- Profesor invitado de la Universidad de Navarra. España.
- Profesor invitado de la Universidad Carlos III. España.
- Profesor invitado de Copenhagen Business School. Dinamarca.
- Profesor investigador visitante de la Universidad de los Andes, Bogotá, Colombia (2012)
- Profesor Asociado, Euromed Management, Marsella, Francia (2009-2011)
- Profesor Asociado del IESA Caracas, Venezuela (Desde 2005)
- Profesor tiempo completo de Matemáticas para Administración de Empresas, Probabilidad e Inferencia Estadística para los negocios, y Riesgo I, II y III, en licenciatura, MBA y Master en Finanzas en Euromed. (2009-2010)
- Profesor tiempo completo de MBA y Master en Finanzas del IESA y Euromed (2005-2009)
- Estratega Cuantitativo, Morgan Stanley, División de Investigación Londres, Reino Unido (2004 – 2005)
- Analista de investigación cuantitativa, Credit Suisse - First Boston Londres, Reino Unido (2003 – 2004)
- Co-editor de la publicación estratega Quant de Morgan Stanley
- Actividades de consultoría en la industria del petróleo y el cemento.
Artículos
- ter Horst, E. and Rodriguez, A. and Gzyl, H. and Molina, G.(2011) ”Stochastic Volatility Models including open, close, high and low prices.” Quantitative Finance, in press.
- Rodriguez, A., ter Horst, E. (2011) ”Measuring Expectations in Options Markets: An Application to the S&P500 Index.” Quantitative Finance, volume 11, issue 9, p.1393-1405.
- Malone, S. and ter Horst, E. (2010) ”The Black Market for Dollars in Venezuela.” Emerging Markets Finance and Trade, September-October 2010, volume 46, No. 5, pp. 67-89.
- Garcia, I., Trigo, L., Costanzo, S., ter Horst, E. (2010) ”Procesos Gaussianos en la Predicción de las Fluctuaciones de la Economía Mexicana ”, El Trimestre Economico, vol. LXXVII (3), number 307, julio-septiembre de 2010, pp. 585-602.
- Garay, U. and ter Horst, E. (2009) ”Real Estate and Private Equity: A review of the diversification benefits and some recent developments.” Journal of Alternative Investments, Spring 2009.
- Gzyl, H., Molina, G., ter Horst, E. (2009) ”Assessment and Propagation of Input Uncertainty in Tree-based Option Pricing Models.”, Applied Stochastic Models in Business and Industry, Volume 25, Issue 3, p 275-308.
- Gzyl, H., ter Horst, E. (2009) ”Noise Corrected Estimation: Filtering additive measurement noise”, Journal of Probability and Statistics.
- Rodriguez, A., Malone, S., ter Horst, E. (2009) ”What executives should know about structural credit risk models and their limitations: a primer with examples.” Journal of Financial Transformation, vol. 27, pages 58-62.
- Rodriguez, A., ter Horst, E. (2008) ”Bayesian Dynamic Density Estimation.”, Bayesian Analysis, volume 3, Number 2, p.339-366.
- Gzyl, H., ter Horst, E., Malone, S. (2008) ”Bayesian parameter inference for models of the Black and Scholes type”, Applied Stochastic Models in Business and Industry, volume 24, issue 6, p 507-524.
Casos
- Rodriguez, A., ter Horst, E. ”Dynamic non-parametric inference and density estimation with financial applications.” Technical Report 06-21, Department of Statistics and Decision Sciences, Duke University, 2006.
- ter Horst, E., Wolpert, R.L., Malone, S. ”Pricing & Hedging Options on Assets driven by Infinitely Divisible Vector Processes.” Technical Report 04-18, Department of Statistics and Decision Sciences, Duke University, 2004.
- Premio Cargill a la Producción Intelectual
- Premio IESA a publicaciones internacionales ISI
Profesores