Fecha de Publicación: 2011
Publicado Por: The case centre
Autores:Luis G. Boggiano y Norma Ortiz
Número del producto: 211-037-1
Resumen
Un analista de nuevo se le ha pedido utilizar el valor en riesgo (VaR) para evaluar las características de riesgo / retorno de tres fondos de inversión existentes y un fondo adicional para ser lanzado por un venezolano agente de bolsa firme. El caso presenta una serie de diferentes métodos de cálculo del VaR para evaluar el riesgo en el contexto del capital venezolano en el sector de los mercados. Esta firma está buscando opciones de inversión para sus clientes que sean rentables y sustituir los ingresos generados en el préstamo de valores. Este nuevo fondo de inversión es un innovador índice de los bonos soberanos de Venezuela, construido por la firma de bolsa y tiene la ventaja de tener una correlación muy baja con las otras tres carteras.
Abstract
A new analyst has been asked to use value at risk (VaR) to evaluate the risk / return characteristics of three existing investment funds and one additional fund to be launched by a Venezuelan broker-dealer firm. The case introduces a number of different methods of calculating VaR to assess risk in the context of the Venezuelan capital markets sector. This firm is seeking investment options for its clients that would be profitable and substitute the income generated in securities lending. This new investment fund is an innovative Venezuelan sovereign bonds index, constructed by broker-dealer firm and has the advantage of having a very low correlation with the other three portfolios. This case can be used in the following Finance and Executive Education Courses: Quantitative Methods in Finance, Investment Management, Derivative Products and Financial Simulation.
Palabras Clave: Gestión de los riesgos; Valoración de riesgo; Inversiones; Bonos; Mercado de capitales; Venezuela
Debates IESA